Mali Tablo Analizi Nedir?
Mali tablo analizi, bir şirketin finansal tabloları inceleyerek performansını, sağlığını ve yatırım potansiyelini değerlendirmedir. Oranlar, trendler ve karşılaştırmalar kullanarak kârlılık, likidite ve ödeme gücü hakkında içgörüler ortaya çıkarır.
Mali tablo analizi, bilançoyu, gelir tablosunu ve nakit akış tablosunu ROE, borç-özkaynaklar oranı ve dönem oranı gibi ölçütler kullanarak finansal performansı ve riski değerlendirir.
- 1↓ToplamaBilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunu topla
- 2↓HesaplamaKârlılık (ROE, ROA), likidite (dönem oranı) ve ödeme gücü (borç-özkaynaklar) oranlarını hesapla
- 3↓TrendOranları birden fazla dönemle karşılaştır ve desenleri belirle
- 4↓KıyaslamaRakipler ve sektör ortalaması ile karşılaştır
- 5↓YorumOranların finansal sağlık ve strateji hakkında ne söylediğini değerlendir
- 6KararBulgulara dayalı yatırım, kredi veya stratejik kararlar al
Adım adım çözümlü örnekler
Şirketin net geliri 500.000 TL, ortalama özkaynakları 2.500.000 TL. ÖKV (Özkaynaklar Üzerinde Getiri) hesapla.
ÖKV = Net Gelir / Ortalama Özkaynaklar ÖKV = 500.000 / 2.500.000 = 0,20 = %20 Şirket yatırılan her özkaynaktan %20 getiri sağlıyor
Şirket bilançosu: dönem varlıkları 300.000 TL, dönem yükümlülükleri 150.000 TL. Dönem oranı?
Dönem Oranı = Dönem Varlıkları / Dönem Yükümlülükleri Dönem Oranı = 300.000 / 150.000 = 2,0 Her 1 TL kısa vadeli borç karşısında 2 TL likit varlık var
Toplam borç 400.000 TL, toplam özkaynaklar 600.000 TL. Borç-özkaynaklar oranı?
Borç-Özkaynaklar = Toplam Borç / Toplam Özkaynaklar B/Ö = 400.000 / 600.000 = 0,67 Şirketin her 1 TL özkaynağı karşısında 0,67 TL borcu var
Bilgi kartları
Mini test
S1.Net gelir 1.000.000 TL, ortalama özkaynaklar 5.000.000 TL. ÖKV?
S2.Dönem varlıkları 500.000 TL, dönem yükümlülükleri 250.000 TL. Dönem oranı?
S3.Hangi oran kârlılığı ölçer?
S4.Dönem oranı 0,8 anlamına gelir:
“Mali Tablo Analizi Nedir?” için tüm kartlar, çözümlü adımlar ve AI hoca desteği Notek'te — sınavdan önce elle çalış.
Sık yapılan hatalar
Finansal sağlığı değerlendirmek için tek bir oranı kullanmak. — Doğrusu: Tam resim için birden fazla oran kullanın (kârlılık, likidite, ödeme gücü).
Oranları sektörler arası bağlama sokmadan karşılaştırmak. — Doğrusu: Her sektörün farklı ölçütleri vardır; aynı şirketi rakipler ve geçmiş verileriyle karşılaştırın.
Sadece kâra odaklanıp nakit akışı göz ardı etmek. — Doğrusu: Kâr önemlidir ama nakit akışı şirketin gerçekten faturaları ödeyip yatırım yapabilip yapamayacağını gösterir.
Bir yılın verisinin yeterli olduğunu düşünmek. — Doğrusu: Döngüleri, iyileşmeleri veya sorunları görmek için 3-5 yıl analiz edin.
Sıkça sorulan sorular
Mali tablo analizi nedir?
Şirketin kârlılığını, likidite, ödeme gücü ve genel finansal sağlığını değerlendirmek için mali tabloları sistematik olarak inceleme.
Mali tablo analizi kim kullanır?
Yatırımcılar, alacaklılar, yönetim, denetçiler ve analistler kredi, yatırım ve strateji kararları için kullanır.
Ana mali oranlar hangileridir?
Kârlılık (ÖKV, AKV), likidite (dönem oranı, hızlı oran), ödeme gücü (borç-özkaynaklar) ve verimlilik (varlık devir).
Mali analiz iflas öngörebilir mi?
Mükemmel değildir ama likidite, kârlılık ve nakit akışında düşüş güçlü uyarı işaretleri.