İşletme Sermayesi Nedir?
İşletme sermayesi, bir şirketin dönem varlıkları ile dönem yükümlülükleri arasındaki farktır. Günlük operasyonları finanse etmek ve kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için mevcut nakit gösterir.
İşletme Sermayesi = Dönem Varlıkları − Dönem Yükümlülükleri. Bir şirketin kısa vadeli borçları ödeme ve işletme yürütme kabiliyetini gösterir. Pozitif işletme sermayesi iş sağlığı için gereklidir.
- •Varlıklar yükümlülükleri aşar
- •Zamanında fatura ödeyebilir
- •Büyüme fırsatlarını finanse eder
- •Beklenmedik kayıpları absorbe eder
- •Daha düşük iflas riski
- •Yükümlülükler varlıkları aşar
- •Likidite endişeleri
- •Faturaları ödeme zorluğu
- •Dış finansmana ihtiyaç
- •Daha yüksek iş riski
Kendin dene: interaktif hesaplayıcı
Adım adım çözümlü örnekler
A Şirketi dönem varlıklarına 500.000 TL ve dönem yükümlülüklerine 300.000 TL sahip. İşletme sermayesi kaç?
İS = Dönem Varlıkları − Dönem Yükümlülükleri İS = 500.000 − 300.000 = 200.000 TL Pozitif 200.000 TL işletme sermayesi
Perakendeci nakit 120.000 TL, stok 180.000 TL, alacaklar 60.000 TL. Dönem yükümlülükleri 200.000 TL. İS hesapla.
Dönem Varlıkları = 120.000 + 180.000 + 60.000 = 360.000 TL İşletme Sermayesi = 360.000 − 200.000 = 160.000 TL İşletme yeterli likiditeye sahip
Yeni girişim stoka 50.000 TL harcıyor, müşteri ödemesi bekliyor. Dönem varlıkları 80.000 TL, yükümlülükleri 120.000 TL. İS?
İşletme Sermayesi = 80.000 − 120.000 = −40.000 TL Negatif işletme sermayesi; girişim dış finansmana ihtiyaç duyuyor
Bilgi kartları
Mini test
S1.Şirket 800.000 TL dönem varlıklarına ve 500.000 TL dönem yükümlülüklerine sahip. İşletme sermayesi:
S2.Aşağıdakilerden hangisi dönem varlığı DEĞİLDİR?
S3.Negatif işletme sermayesi anlamına gelir:
S4.Hangi eylem işletme sermayesini arttırır?
“İşletme Sermayesi Nedir?” için tüm kartlar, çözümlü adımlar ve AI hoca desteği Notek'te — sınavdan önce elle çalış.
Sık yapılan hatalar
İşletme sermayesini kar ile karıştırmak. — Doğrusu: Kar geliri ölçer; İS likiditeyi ölçer. Kârlı şirket de zayıf İS'ye sahip olabilir.
Tüm negatif işletme sermayesinin kötü olduğunu düşünmek. — Doğrusu: Verimli nakit yönetimi ile sağlıklı işletmeler (ör. Amazon) negatif İS ile çalışır.
Stok yönetimini ihmal etmek. — Doğrusu: Stok büyük bir dönem varlığıdır; zayıf stok devir işletme sermayesini bağlı tutar.
Alacak tahsilini göz ardı etmek. — Doğrusu: Yavaş müşteri ödemeleri işletme sermayesini azaltır; sıkı kredi politikaları bunu iyileştirir.
Sıkça sorulan sorular
İşletme sermayesi nedir ve neden önemli?
İşletme sermayesi dönem varlıkları eksi yükümlülükleri; şirketin kısa vadeli yükümlülükleri karşılayıp operasyon finanse edip edemeyeceğini gösterir.
Şirket negatif işletme sermayesine sahip olup başarılı olabilir mi?
Evet. Hızlı dönemli şirketler (ör. perakende) hızlı tahsil ve yavaş ödeme ile negatif İS'de başarılı olabilir.
İşletme sermayesini nasıl iyileştiririm?
Dönem varlıklarını artırın (tahsileri hızlandırın) ya da yükümlülükleri azaltın (ödeme şartlarını uzatın).
İşletme sermayesi ile nakit akışı farkı ne?
İS bilançoda anlık fotoğraf; nakit akışı zaman içinde nakit in/çıkışı. Her ikisi de likidite için önemli.