🎓 Boğaziçi Üniversitesi öğrencileri tarafından hazırlandı

Mali Tabloları Analiz Nedir?

Mali tabloları analiz, bir şirketin bilançosu, gelir tablosu ve nakit akış tablosunu inceleyerek kârlılık, mali sağlık, verimlilik ve yükümlülükleri karşılama yeteneğini değerlendirme işlemidir. Yatırımcılar, alacaklılar ve yöneticilerin bilinçli kararlar alması için gereklidir.

Kısa cevap

Mali tabloları analiz, şirketin mali tabloları inceleyerek kârlılık, likidite, verimlilik ve ödeme gücünü oranlar ve trend analizi ile değerlendirir. Mali sağlık ve yatırım kalitesini ortaya koyar.

Üç Temel Mali Tablo

1
Gelir Tablosu
Gelir − Gider = Net Kâr (kârlılık)
↓
2
Bilanço
Varlıklar = Yükümlülükler + Özkaynaklar (mali durum)
↓
3
Nakit Akış
İşletme + Yatırım + Finansman = Net Nakit (likidite)

Adım adım çözümlü örnekler

Şirket A: gelir 1 milyon ₺, net kâr 150 bin ₺. Şirket B: gelir 2 milyon ₺, net kâr 100 bin ₺. Hangisi daha kârlı (marja göre)?

Net kâr marjı = Net Kâr / Gelir
Şirket A: 150 bin / 1 milyon = %15
Şirket B: 100 bin / 2 milyon = %5
Şirket A, toplam gelire rağmen satış başına daha kârlı

Şirkete ait varlıklar 5 milyon ₺, borçlar 2 milyon ₺. Borç-özkaynaklar oranı nedir?

Özkaynaklar = Varlıklar − Borçlar = 5 milyon − 2 milyon = 3 milyon ₺
Borç-özkaynaklar = Borçlar / Özkaynaklar = 2 milyon / 3 milyon = 0,67
Her 1 ₺ özkaynaklar için şirket 0,67 ₺ borçludur (makul kaldıraç)

Şirket raporlar: işletme nakit akışı 500 bin ₺, sermaye harcamaları 150 bin ₺. Serbest nakit akışı nedir?

Serbest nakit akışı = İşletme nakit akışı − Sermaye harcamaları
Serbest nakit akışı = 500 bin − 150 bin = 350 bin ₺
Bu nakit temettü, borç ödemesi veya büyüme için mevcuttur

Bilgi kartları

Mini test

S1.Mali tabloları analiz yatırımcıların yardımcı olmaktadır…

Doğru cevap: B. Analiz mali sağlık ve performansı değerlendirir; getiri garantilemez veya belirsizliği ortadan kaldırmaz.

S2.Şirket A net marjı %20, Şirket B %10 (aynı gelir). Hangisi daha kârlı?

Doğru cevap: B. Yüksek net marj = satış başına daha yüksek kâr; Şirket A satışları kâra daha verimli dönüştürür.

S3.Özkaynaklar üzerinden getiri (ROE) ölçer…

Doğru cevap: B. ROE = Net Kâr / Özkaynaklar; şirketin özkaynaklarını kâr oluşturmada ne kadar etkili kullandığını gösterir.

S4.Serbest nakit akışı…

Doğru cevap: B. Serbest nakit akışı varlıklara yeniden yatırımdan sonra mevcaut nakit; temettü, borç veya büyüme için kullanılır.

📄Bu konuyu PDF çalışma kağıdı olarak indirKonu özeti + 10 soru + cevap anahtarı — sınıfta paylaş, yazdır.↓

Bounlu uygulamalarıyla daha iyi çalış

Notek

“Mali Tabloları Analiz Nedir?” için tüm kartlar, çözümlü adımlar ve AI hoca desteği Notek'te — sınavdan önce elle çalış.

Ücretsiz indir

PromySınav ve ödev tarihlerini Promy ile kaçırma: e-postandaki teslim tarihlerini yapay zekâ otomatik hatırlatıcıya çevirir.

Sık yapılan hatalar

✗

Sadece net kâra bakıp, kâr marjını veya varlık getirisini göz ardı etmek. — Doğrusu: Yüksek net kâr düşük verimliliği gizleyebilir; marjları ve getirileri rakiplerle karşılaştırın.

✗

Şirket şu anda kârlı olduğu için borç oranlarını göz ardı etmek. — Doğrusu: Yüksek kaldıraç (borç) inişte mali sıkıntıya yol açabilir; her zaman ödeme gücünü kontrol edin.

✗

Net kâr ile serbest nakit akışını karıştırmak. — Doğrusu: Net kâr ≠ nakit; şirket kârlı olabilir ama likidite açısından zayıf (faturaları ödemekte zorluk).

✗

Tek yıl analiz yapmak yerine trend görmemek. — Doğrusu: Tek yılık görüntüler yanıltıcı; 5 yıllık trendler şirketin iyileşip iyileşmediğini ortaya koyar.

Sıkça sorulan sorular

Mali tabloları analiz nedir?

Şirket mali tabloları (gelir, bilanço, nakit akışı) inceleyerek kârlılık, sağlık ve yatırım kalitesini değerlendirme işlemi.

Üç ana mali tablo nelerdir?

Gelir Tablosu (gelir − gider = kâr), Bilanço (varlıklar = borçlar + özkaynaklar), Nakit Akışı (nakit hareketleri).

Net kâr marjı nedir?

Net kâr ÷ gelir; satışların kâra dönüşen yüzdesi. Yüksek marj = maliyeti iyi kontrol etme.

Borç-özkaynaklar oranı nedir?

Borçlar ÷ özkaynaklar; kaldıracı ölçer. Yüksek oran = daha fazla risk; düşük oran = daha fazla mali yastık.

İlgili konular