İşletme Sermayesi Nedir?
İşletme sermayesi, bir şirketin kısa vadeli finansal sağlığını ölçer — günlük operasyonları karşılamak için elde bulunan nakit ve likit kaynaklardır. Analistlerin bir işletmenin faturalarını ödeyebilip ödeyemeyeceğini değerlendirirken ilk baktığı rakamlardan biridir.
İşletme sermayesi, Dönen Varlıklar eksi Kısa Vadeli Borçlar'dır. Pozitif işletme sermayesi kısa vadeli yükümlülüklerin karşılanabildiğini, negatif işletme sermayesi ise likidite sorununu gösterir.
Kendin dene: interaktif hesaplayıcı
Adım adım çözümlü örnekler
Bir perakendecinin 450.000₺ dönen varlığı ve 300.000₺ kısa vadeli borcu var. İşletme sermayesini bul.
İS = 450.000 − 300.000 = 150.000₺ Pozitif işletme sermayesi → sağlıklı kısa vadeli likidite.
Bir startup'ın 80.000₺ dönen varlığı ve 120.000₺ kısa vadeli borcu var.
İS = 80.000 − 120.000 = −40.000₺ Negatif işletme sermayesi → kısa vadeli faturaları ödemekte zorlanabilir.
Stok ağırlıklı bir üretici: 600.000₺ dönen varlık (250.000₺'si stok) ve 500.000₺ kısa vadeli borç.
İS = 600.000 − 500.000 = 100.000₺ Pozitif olsa da likidite oranı kontrolü stok bağımlılığını ortaya çıkarabilir.
Bilgi kartları
Mini test
S1.Dönen varlıklar 200.000₺, kısa vadeli borçlar 150.000₺. İşletme sermayesi?
S2.İşletme sermayesi hangi finansal tablodan hesaplanır?
S3.Negatif işletme sermayesi her zaman şirketin başarısız olduğu anlamına mı gelir?
S4.Aşağıdakilerden hangisi dönen varlık DEĞİLDİR?
“İşletme Sermayesi Nedir?” için tüm kartlar, çözümlü adımlar ve AI hoca desteği Notek'te — sınavdan önce elle çalış.
Sık yapılan hatalar
İşletme sermayesini eldeki nakitle karıştırmak. — Doğrusu: İşletme sermayesi alacakları ve stoku da içerir, sadece nakit değil.
Negatif işletme sermayesinin her zaman kötü olduğunu varsaymak. — Doğrusu: Hızlı stok devri olan bazı iş modelleri negatif İS ile verimli çalışabilir.
Sadece dönen değil, toplam varlık/borçları kullanmak. — Doğrusu: Sadece bir yıl içinde vadesi gelen veya nakde çevrilebilen kalemler sayılır.
İşletme sermayesi trendini göz ardı etmek. — Doğrusu: Tek bir anlık görüntü, çeyrekler arasındaki trendden daha az önemlidir.
Sıkça sorulan sorular
İşletme sermayesi formülü nedir?
İşletme Sermayesi = Dönen Varlıklar − Kısa Vadeli Borçlar.
İşletme sermayesi örnekleri nasıl hesaplanır?
Bilançodan alınan toplam dönen varlıklardan toplam kısa vadeli borçları çıkar.
İyi bir işletme sermayesi oranı nedir?
Cari oran (DV/KVB) genellikle 1,2 ile 2,0 arasında sağlıklı kabul edilir.
İşletme sermayesi değişimi nasıl hesaplanır?
İki tarih arasındaki işletme sermayesini karşılaştır; değişim operasyonlarda bağlanan veya serbest kalan nakdi yansıtır.