Bounlu
🎓 Boğaziçi Üniversitesi öğrencileri tarafından hazırlandı

Konsolide Gruplar için Oran Analizi Nedir?

Konsolide oran analizi, ana ortaklık ile bağlı ortaklıklardan oluşan bir grubun likidite, kaldıraç ve kârlılığını, her şirketin tek başına tablolarıyla değil, konsolide mali tablolarla değerlendirir. Konsolidasyonda grup içi işlem ve bakiyeler elimine edildiği için grup oranları, tek tek şirket oranlarının basit toplamından farklı çıkar.

Kısa cevap

Konsolide oran analizi; cari oran, borç/özkaynak oranı, net kâr marjı gibi standart oranların, grup içi bakiye ve işlemler elimine edilip kontrol gücü olmayan paylar doğru sınıflandırıldıktan sonra konsolide mali tablolara uygulanmasıdır.

Konsolide oran nasıl hesaplanır
  1. 1
    Kalemleri topla
    Ana ortaklık ve bağlı ortaklık bakiyelerini kalem kalem topla.
    ↓
  2. 2
    Grup içi bakiyeleri elimine et
    Grup içi alacak/borç ve gerçekleşmemiş kârı çıkar.
    ↓
  3. 3
    Kontrol gücü olmayan payları düzelt
    KGOP'u özkaynaklarda ve kâr dağılımında doğru sınıflandır.
    ↓
  4. 4
    Oranı hesapla
    Formülü tam konsolide rakamlara uygula.
01

Kendin dene: interaktif hesaplayıcı

Konsolide cari oran
1,75x
= 1.400/800
02

Adım adım çözümlü örnekler

Ana ortaklık P'nin dönen varlıkları 900 bin TL, kısa vadeli yükümlülükleri 500 bin TL. Bağlı ortaklık S'nin dönen varlıkları 600 bin TL, kısa vadeli yükümlülükleri 400 bin TL (bunun 100 bin TL'si P'ye borç — P'nin 900 bin TL'sinin içinde alacak olarak zaten var). Konsolide cari oranı bulun.

Konsolide DV = 900 + 600 − 100 (grup içi alacağı elimine et) = 1.400
Konsolide KVY = 500 + 400 − 100 (grup içi borcu elimine et) = 800
Cari Oran = 1.400 / 800 = 1,75

Grubun toplam yükümlülükleri (150 bin TL'lik grup içi kredi elimine edildikten sonra) 3.200 bin TL, toplam özkaynaklar 2.000 bin TL — bunun 1.700 bin TL'si ana ortaklığa, 300 bin TL'si kontrol gücü olmayan paylara ait. Konsolide borç/özkaynak oranını bulun.

Toplam konsolide özkaynak = 1.700 + 300 = 2.000 (TFRS 10 gereği KGOP özkaynak içinde sayılır)
Borç/Özkaynak = 3.200 / 2.000 = 1,60

Ana ortaklığın tek başına hasılatı 5.000 bin TL, bağlı ortaklığın hasılatı 2.000 bin TL — bunun 300 bin TL'si bağlı ortaklıktan ana ortaklığa satıştır. Konsolide net kâr 560 bin TL. Konsolide net kâr marjını bulun.

Konsolide hasılat = 5.000 + 2.000 − 300 (grup içi satışı elimine et) = 6.700
Net Kâr Marjı = 560 / 6.700 ≈ %8,36
03

Bilgi kartları

04

Mini test

S1.Konsolide bir oran hesaplanmadan önce ne çıkarılmalıdır?

Doğru cevap: B. Oranların iç işlemlerle çarpıtılmaması için konsolidasyonda grup içi bakiye/işlemler elimine edilir.

S2.Konsolide borç/özkaynak oranında kontrol gücü olmayan paylar nereye girer?

Doğru cevap: C. TFRS 10'a göre KGOP, ana ortaklık özkaynağından ayrı olarak özkaynak içinde sunulur.

S3.Ana ortaklık, bağlı ortaklığına kârla stok satıyor ve bağlı ortaklık bunu henüz satmadı. Konsolidasyonda ne olur?

Doğru cevap: B. Grup stoklarında kalan gerçekleşmemiş grup içi kâr, konsolide kâr ve stoktan elimine edilmelidir.

S4.Konsolide DV = 1.400 bin TL, Konsolide KVY = 800 bin TL. Cari oran nedir?

Doğru cevap: B. 1.400 / 800 = 1,75.
📄Bu konuyu PDF çalışma kağıdı olarak indirKonu özeti + 10 soru + cevap anahtarı — sınıfta paylaş, yazdır.↓
Bounlu uygulamalarıyla daha iyi çalış
Notek
Notek

“Konsolide Gruplar için Oran Analizi Nedir?” için tüm kartlar, çözümlü adımlar ve AI hoca desteği Notek'te — sınavdan önce elle çalış.

Ücretsiz indir
Notek 1Notek 2Notek 3Notek 4Notek 5
PromyPromySınav ve ödev tarihlerini Promy ile kaçırma: e-postandaki teslim tarihlerini yapay zekâ otomatik hatırlatıcıya çevirir.
05

Sık yapılan hatalar

✗

Grup oranını bulmak için her bağlı ortaklığın oranını ortalamak veya toplamak. — Doğrusu: Oranı, tam konsolide (elimine edilmiş) rakamlardan yeniden hesaplayın — oranlar şirketler arasında toplanmaz veya ortalanmaz.

✗

Grup içi alacak ve borçları konsolide bilançoda bırakmak. — Doğrusu: Likidite ve kaldıraç oranlarını hesaplamadan önce tüm grup içi bakiyeleri elimine edin.

✗

Kontrol gücü olmayan payları konsolide özkaynaktan hariç tutmak. — Doğrusu: TFRS 10 gereği KGOP toplam özkaynağın bir parçasıdır ve kaldıraç oranı paydalarında yer alır.

✗

Stokta kalan grup içi satıştan doğan gerçekleşmemiş kârı görmezden gelmek. — Doğrusu: Konsolide kârlılık oranlarını hesaplamadan önce gerçekleşmemiş grup içi kârı ayıklayın.

06

Sıkça sorulan sorular

Konsolide oran analizi nedir?

Grubun konsolide mali tablolarına, grup içi eliminasyonlardan sonra likidite, kaldıraç ve kârlılık gibi standart oranların uygulanmasıdır.

Konsolide oran formülü nedir?

Bireysel orandaki aynı formül (örn. Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler), ama grup içi bakiyeler elimine edildikten sonra konsolide rakamlara uygulanır.

Grup içi işlemler varken konsolide oranlar nasıl hesaplanır?

Ana ortaklık ve bağlı ortaklık bakiyeleri toplanır, grup içi alacak/borç ve gerçekleşmemiş kâr elimine edilir, sonra oran formülü uygulanır.

Konsolide oran analizi örnekleri nelerdir?

Konsolide cari oran, konsolide borç/özkaynak oranı ve konsolide net kâr marjı — hepsi grup mali tablolarından hesaplanır.

İlgili konular
MuhasebeYatırım Amaçlı Gayrimenkul Nedir?MuhasebeMuhasebe Tahmini Nedir?MuhasebeBorç Hesapları (Accounts Payable) Nedir?MuhasebeAlacak Hesapları Nedir?MuhasebeDüzeltme Kayıtları Nedir?MuhasebeVarlık Sınıflandırması Nedir?MuhasebeDenetim Kanıtı ve Yeterliliği Değerlendirmesi Nedir?MuhasebeDenetim Örneklemesi Teknikleri Nedir?MuhasebeNakit Akış Tablosu Nedir?MuhasebeHesap Planı Nedir?